Die neue Verbraucherkreditrichtlinie

Was die neue Verbraucherkreditrichtlinie ändert

Die neue Verbraucherkreditrichtlinie, die Richtlinie (EU) 2023/2225 (CCD2), ersetzt die Verbraucherkreditrichtlinie von 2008. Die Mitgliedstaaten mussten ihre Umsetzungsgesetze bis zum 20. November 2025 erlassen und müssen sie ab dem 20. November 2026 anwenden (Art. 48 CCD2). Die Verbraucherkreditrichtlinie erstreckt das europäische Verbraucherkreditrecht auf Produkte, die bislang ausgenommen waren, etwa Kleinkredite, zinsfreie Kredite und Buy-now-pay-later-Gestaltungen, verschärft die Kreditwürdigkeitsprüfung, modernisiert die vorvertraglichen Informationen für digitale Vertriebswege, verlangt Maßnahmen gegen überhöhte Zinsen und Kosten und führt eine Erlaubnispflicht und Aufsicht für Kreditgeber, die keine Banken sind, und für Kreditvermittler ein.

Deutschland hat die Richtlinie durch das Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2023/2225 über Verbraucherkreditverträge und zur Regelung der Förderung klimaneutraler Mobilität umgesetzt, das der Bundestag am 17. April 2026 beschlossen hat (Bundestag, 17. April 2026) und das am 18. Mai 2026 im Bundesgesetzblatt 2026 I Nr. 139 verkündet wurde (BGBl. 2026 I Nr. 139).

Das Gesetz ändert die Verbraucherkreditvorschriften des Bürgerlichen Gesetzbuchs (BGB), das Einführungsgesetz zum Bürgerlichen Gesetzbuch (EGBGB), das die Informationspflichten enthält, und weitere Gesetze und schafft ein neues Aufsichtsrecht für Verbraucherkredite im Rahmen der Absatzfinanzierung. Da der Anwendungsbeginn am 20. November 2026 nun erreicht ist, sollten Kreditgeber, Händler und Fintechs bereits nach den neuen Regeln arbeiten. Wer seine Prozesse noch nicht angepasst hat, sollte dies ohne weiteren Aufschub nachholen.

Erweiterter Anwendungsbereich: Buy now, pay later und Kleinkredite

Das bisherige Recht nahm Kreditverträge unter 200 Euro, zins- und gebührenfreie Kredite sowie Kredite, die binnen drei Monaten zurückzuzahlen sind und nur geringe Kosten verursachen, vom Anwendungsbereich aus. Diese Ausnahmen erlaubten es vielen Buy-now-pay-later-Modellen (BNPL), außerhalb des Verbraucherkreditrechts zu operieren. Die CCD2 streicht die meisten dieser Ausnahmen.

Nach der Zusammenfassung des deutschen Gesetzes durch den Bundestag erfasst der Anwendungsbereich nun Kleinkredite bis 200 Euro, zins- und gebührenfreie Kredite, Kredite mit Laufzeiten von bis zu drei Monaten und BNPL-Modelle. Die Obergrenze steigt auf 100.000 Euro, und bestimmte unbesicherte Darlehen zur Renovierung von Wohnimmobilien sind auch oberhalb dieses Betrags erfasst (Art. 2 CCD2). Für viele Anbieter bedeutet die Verbraucherkreditrichtlinie damit, dass Produkte, die bisher vollständig außerhalb des Verbraucherkreditrechts lagen, nun allen Informations-, Prüf- und Widerrufsregeln unterliegen.

Einige Ausnahmen bleiben bestehen. Kredite, die durch eine Hypothek oder eine vergleichbare Immobiliarsicherheit besichert sind, und Kredite zum Erwerb von Immobilien fallen weiterhin unter die Regeln der Wohnimmobilienkreditrichtlinie, und die Mitgliedstaaten können von Kredit- oder Zahlungsinstituten bereitgestellte Debitkarten mit aufgeschobener Belastung ausnehmen, die binnen 40 Tagen zurückzuzahlen, zinsfrei und nur mit begrenzten Entgelten verbunden sind (Art. 2 Abs. 5 CCD2). Nach den Berichten des Bundestages hat der deutsche Gesetzgeber diese Option für Debitkartengestaltungen genutzt; Anbieter sollten den endgültigen Wortlaut des BGB sorgfältig prüfen, bevor sie sich auf eine Ausnahme stützen, denn die Voraussetzungen sind eng und müssen kumulativ erfüllt sein.

Kreditwürdigkeitsprüfung nach der Verbraucherkreditrichtlinie

Vor Abschluss eines Kreditvertrags muss der Kreditgeber im Interesse des Verbrauchers eine gründliche Prüfung der Kreditwürdigkeit vornehmen, um verantwortungslose Kreditvergabe und Überschuldung zu verhindern, und dabei die Faktoren angemessen berücksichtigen, die für die Aussicht des Verbrauchers relevant sind, seinen Verpflichtungen nachzukommen (Art. 18 Abs. 1 CCD2). Die Prüfung muss auf einschlägigen und zutreffenden Informationen über Einnahmen und Ausgaben sowie andere finanzielle und wirtschaftliche Umstände beruhen, die beim Verbraucher und erforderlichenfalls aus Datenbanken eingeholt werden, und darf sich nicht auf besondere Kategorien personenbezogener Daten stützen. Bei automatisierter Verarbeitung haben Verbraucher das Recht, menschliches Eingreifen, eine Erläuterung der Prüfung und die Möglichkeit zu verlangen, sie anzufechten.

Das deutsche Gesetz gleicht die Anforderungen an diejenigen an, die bereits für Immobiliar-Verbraucherdarlehen gelten. Grundsätzlich darf ein Kredit nur gewährt werden, wenn die Prüfung ergibt, dass die Verpflichtungen voraussichtlich erfüllt werden. Das hat erhebliche Folgen für BNPL-Anbieter und Händler, die Sofortkredite in den Bezahlvorgang integrieren: Sie brauchen Datenquellen, Scoring-Modelle und eine Dokumentation, die aufsichts- und zivilrechtlichen Maßstäben genügen. Ein kurzer Abgleich mit einem Auskunfteiscore reicht möglicherweise nicht mehr aus, wenn Einnahmen und Ausgaben des Verbrauchers für Höhe und Laufzeit des Kredits relevant sind. Verstöße können die Durchsetzbarkeit von Zinsen und Entgelten berühren und Kreditgeber aufsichtlichen Maßnahmen aussetzen. Die Kreditwürdigkeitsprüfung wird damit zu einem der zentralen Umsetzungsthemen der Verbraucherkreditrichtlinie.

Information, Werbung und Widerrufsrecht

Die CCD2 aktualisiert die Standardinformationen, die vor Vertragsschluss zu erteilen sind, mit einer kurzen Übersicht über die wesentlichen Merkmale und Anpassungen für mobile Endgeräte, und regelt die Werbung einschließlich Standardinformationen und Warnhinweisen zu den Kreditkosten.

Unaufgeforderte Kredite und Kredite mit vorausgefüllten Ankreuzfeldern sind verboten, und Kopplungsgeschäfte werden eingeschränkt, damit Verbraucher nicht unbemerkt in einen Kredit oder in Nebenprodukte hineingeführt werden. Nach Angaben des Bundestages lässt das deutsche Gesetz für allgemeine Verbraucherdarlehensverträge die Textform zu, erweitert die Informationspflichten der Kreditgeber und ändert das Widerrufsrecht. Eine zentrale Änderung für Kreditgeber ist, dass das Widerrufsrecht bei fehlerhaften oder fehlenden Informationen spätestens zwölf Monate und 14 Tage nach Vertragsschluss erlischt; damit endet das „ewige Widerrufsrecht“, das unter dem alten Recht eine umfangreiche Prozesswelle ausgelöst hat.

Überhöhte Zinsen, Nachsicht und Schuldnerberatung

Die Mitgliedstaaten müssen Maßnahmen einführen, um Missbrauch zu verhindern und sicherzustellen, dass Verbrauchern keine übermäßig hohen Sollzinssätze, effektiven Jahreszinsen oder Gesamtkosten des Kredits berechnet werden. Deutschland hat objektive Grenzen für wucherische Zinsen gesetzlich verankert, die bislang von der Rechtsprechung durch einen Vergleich des vereinbarten Zinses mit dem Marktzins bestimmt wurden. Kreditgeber sollten ihre Preismodelle deshalb nicht mehr nur an der bisherigen Rechtsprechung messen, sondern an den neuen gesetzlichen Maßstäben.

Kreditgeber müssen zudem vor der Einleitung von Vollstreckungsmaßnahmen angemessene Nachsicht üben, etwa durch Umschuldung oder teilweise Refinanzierung, und Verbraucher in Schwierigkeiten an Schuldnerberatungsstellen verweisen. Ein gesondertes deutsches Gesetz über unentgeltliche Schuldnerberatung hat den Bundestag passiert, erhielt aber nach den Unterlagen des Bundestages im Mai 2026 nicht die Zustimmung des Bundesrates; sein Stand sollte geprüft werden, bevor man sich darauf stützt.

Die Verbraucherkreditrichtlinie und die digitale Kreditvergabe

Die Verbraucherkreditrichtlinie wurde mit Blick auf den digitalen Vertrieb geschrieben. Ein großer Teil der Verbraucherkredite wird heute in Apps, an Online-Kassen und über Vergleichsplattformen vermittelt, und die neuen Regeln reagieren darauf auf mehreren Ebenen. Vorvertragliche Informationen müssen auf kleinen Bildschirmen funktionieren, wobei die wichtigsten Merkmale zuerst dargestellt werden und weitere Informationen in Ebenen abrufbar sind. Die Zustimmung zum Kreditvertrag und zu Nebenleistungen muss aktiv erteilt werden, und die Richtlinie verbietet die Kreditgewährung ohne vorherige Anfrage und ausdrückliche Zustimmung des Verbrauchers. Kreditgeber, die automatisierte Kreditwürdigkeitsprüfungen einsetzen, müssen Verbrauchern das Recht einräumen, menschliches Eingreifen, eine Erläuterung der Prüfung und die Möglichkeit zur Anfechtung der Entscheidung zu erhalten.

Diese Anforderungen greifen in das Datenschutzrecht und in die KI-Verordnung (AI Act) ein, die KI-Systeme zur Bewertung der Kreditwürdigkeit natürlicher Personen vorbehaltlich Ausnahmen wie der Betrugserkennung als Hochrisikosysteme einstuft. Kreditgeber und BNPL-Anbieter sollten ihre Scoring-Modelle daher gleichzeitig aus drei Blickwinkeln prüfen: Verbraucherkreditrecht, die Regeln der DSGVO zu automatisierten Entscheidungen und die Anforderungen der KI-VO an Hochrisikosysteme. Unsere Seite zur praktischen Umsetzung der KI-Verordnung erläutert die KI-Seite.

Plattformen, die Kreditangebote mehrerer Kreditgeber präsentieren oder das Produkt eines Kreditgebers in ihre eigene Kasse integrieren, sollten außerdem prüfen, ob sie nach den neuen Regeln als Kreditvermittler handeln. Kreditvermittler unterliegen eigenen Informations-, Verhaltens- und Erlaubnisanforderungen, und die Verteilung der Verantwortlichkeiten zwischen Plattform und Kreditgeber sollte im Kooperationsvertrag klar geregelt sein, einschließlich der Frage, wer die Kreditwürdigkeitsprüfung durchführt und wer Beschwerden bearbeitet. Unklare Zuständigkeiten führen sonst dazu, dass Pflichten aus der Verbraucherkreditrichtlinie zwischen den Partnern unerfüllt bleiben.

Bestandsverträge und Prozessrisiken

Die neuen Regeln gelten grundsätzlich für Verträge, die ab dem Anwendungsbeginn geschlossen werden. Kreditgeber sollten die Übergangsvorschriften im EGBGB für Bestandsverträge prüfen, insbesondere für unbefristete Kreditlinien und Überziehungsmöglichkeiten, die über den 20. November 2026 hinaus fortbestehen, und für Verträge, die nach diesem Datum geändert werden. Das Verbraucherkreditrecht ist in Deutschland seit Langem ein Feld massenhafter Rechtsstreitigkeiten, angetrieben durch Widerrufsrechte und Informationsmängel. Die Begrenzung des Widerrufsrechts dürfte dieses Risiko für neue Verträge spürbar verringern und Kreditgebern mehr Rechtssicherheit geben, doch Fehler bei der Umsetzung der neuen Informationspflichten, der Kreditwürdigkeitsprüfung oder der Zinsgrenzen können neue Streitigkeiten auslösen, einschließlich Verbandsklagen von Verbraucherverbänden.

Erlaubnispflicht und Aufsicht für Kreditgeber außerhalb des Bankensektors

Die CCD2 verlangt von den Mitgliedstaaten, Kreditgeber, die keine Kreditinstitute sind, und Kreditvermittler einer Zulassung, Registrierung und Aufsicht zu unterwerfen. Banken benötigen bereits eine Erlaubnis nach dem Kreditwesengesetz und sind insoweit schon beaufsichtigt. Für die Absatzfinanzierung im Handel führt das deutsche Gesetz ein neues Absatzfinanzierungsaufsichtsgesetz für Verbraucherkredite im Rahmen der Absatzfinanzierung ein.

Händler und Plattformen, die Kredite selbst und nicht über eine Partnerbank anbieten, also selbst als Kreditgeber auftreten, sollten prüfen, ob sie nun eine Erlaubnis benötigen und welche Organisations- und Verhaltenspflichten gelten. BNPL-Anbieter mit einer Erlaubnis als Zahlungs- oder E-Geld-Institut müssen prüfen, wie die Verbraucherkreditvorschriften mit ihrer bestehenden Erlaubnis zusammenwirken; unser Beitrag zur Erlaubnispflicht für Zahlungsdienste nach dem ZAG behandelt die Seite des Zahlungsverkehrs.

Für Käufer und Verwalter von Verbraucherkrediten gilt weiterhin das Kreditzweitmarktgesetz; siehe unseren Beitrag zu NPL-Transaktionen und dem Kreditzweitmarktgesetz. Auch Leasingverträge mit Verbrauchern, Zahlungsaufschübe und sonstige Finanzierungshilfen sind betroffen, weil das BGB große Teile der Verbraucherkreditvorschriften auf sie anwendet.

Checkliste zur Umsetzung

1. Erfassen Sie alle Verbraucherprodukte mit Zahlungsaufschub oder Kreditfunktion, einschließlich Partnerschaften mit BNPL-Anbietern.
2. Aktualisieren Sie vorvertragliche Informationen, Vertragsmuster und Werbung entsprechend den neuen Anforderungen des EGBGB.
3. Gestalten Sie Prozesse, Datenquellen, automatisierte Entscheidungen und Dokumentation der Kreditwürdigkeitsprüfung neu.
4. Prüfen Sie die Preisgestaltung einschließlich aller Gebühren und Entgelte anhand der neuen gesetzlichen Grenzen für überhöhte Zinsen und Kosten.
5. Passen Sie Inkassoprozesse an die Anforderungen zu Nachsicht und Verweis auf die Schuldnerberatung an.
6. Beurteilen Sie den Erlaubnisbedarf nach dem neuen Aufsichtsgesetz und den bestehenden Erlaubnissen.
7. Schulen Sie Vertrieb und Kundenservice zu den neuen Informations-, Widerrufs- und Beschwerdeprozessen und dokumentieren Sie die Schulungen für Aufsichtszwecke.

Unsere Seiten zu Fintech, Zahlungsverkehr und Kryptowerten und zu Handel und Konsumgütern behandeln verwandte Fragen der Verbraucherkreditrichtlinie.

So unterstützt TRW & Co

Wir beraten Banken, Konsumentenkreditgeber, BNPL-Anbieter, Händler, Plattformen und Fintechs zur neuen Verbraucherkreditrichtlinie und ihrer deutschen Umsetzung. Wir prüfen Produktstrukturen und Partnerschaften, entwerfen vorvertragliche Informationen, Vertragsmuster und Werbung, gestalten rechtskonforme Prozesse für Kreditwürdigkeitsprüfung und Forderungseinzug und beurteilen Erlaubnispflichten nach dem neuen Aufsichtsgesetz. Wir beraten außerdem zu Prozessrisiken aus Informationsmängeln und Widerrufsrechten. Diese Seite enthält allgemeine Informationen und keine Rechtsberatung. Wenn Sie Ihre Produkte besprechen möchten, nehmen Sie Kontakt mit uns auf.