Besteuerung von Kryptowerten in Deutschland

Besteuerung von Kryptowerten in Deutschland: die kurze Antwort

Die Besteuerung von Kryptowerten in Deutschland hängt davon ab, wer sie hält und in welcher Weise. Für Privatpersonen sind Kryptowährungen wie Bitcoin und Ether „andere Wirtschaftsgüter“, und Gewinne aus ihrer Veräußerung oder ihrem Tausch sind als private Veräußerungsgeschäfte nur steuerpflichtig, wenn der Zeitraum zwischen Anschaffung und Veräußerung nicht mehr als ein Jahr beträgt (§ 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 Einkommensteuergesetz, EStG). Gewinne bleiben steuerfrei, wenn der Gesamtgewinn aus allen privaten Veräußerungsgeschäften eines Kalenderjahres weniger als 1.000 Euro beträgt. Einkünfte aus Staking, Lending und ähnlichen Tätigkeiten sind in der Regel bei Zufluss als sonstige Einkünfte steuerpflichtig.

Bei Unternehmen gehören die Coins zum Betriebsvermögen, und alle Gewinne und Erträge sind unabhängig von Haltefristen steuerpflichtig. Der Bundesfinanzhof hat mit Urteil vom 14. Februar 2023 – IX R 3/22, wie von der Finanzverwaltung Nordrhein-Westfalen zusammengefasst, bestätigt, dass Gewinne aus der Veräußerung von Kryptowährungen als private Veräußerungsgeschäfte steuerpflichtig sind.

Das Bundesministerium der Finanzen hat eine ausführliche Verwaltungsanweisung zur ertragsteuerlichen Behandlung virtueller Währungen und sonstiger Token veröffentlicht, zuletzt mit Schreiben vom 6. März 2025 zu Einzelfragen der ertragsteuerrechtlichen Behandlung von Kryptowerten, auf das die Finanzverwaltung Nordrhein-Westfalen verweist. Zudem müssen Krypto-Dienstleister nach den DAC8-Regeln der EU ab 2026 Transaktionen an die Steuerbehörden melden, was eine korrekte Erklärung durch die Anleger wichtiger denn je macht.

Kryptowerte im Privatvermögen: die Jahresfrist

Für Privatanleger ist die einjährige Haltefrist die zentrale Regel. Eine Veräußerung innerhalb eines Jahres nach der Anschaffung, sei es ein Verkauf gegen Euro, ein Tausch in eine andere Kryptowährung oder eine Zahlung für Waren und Dienstleistungen, ist ein steuerpflichtiges privates Veräußerungsgeschäft. Der Gewinn ist der Unterschied zwischen dem Erlös oder dem Marktwert der erhaltenen Gegenleistung und den Anschaffungskosten, abzüglich der Transaktionskosten. Gewinne werden mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert, der bis zu 45 % zuzüglich Solidaritätszuschlag erreichen kann, und nicht mit dem Abgeltungsteuersatz von 25 % für Kapitalerträge. Verluste aus solchen Geschäften können nur mit Gewinnen aus privaten Veräußerungsgeschäften verrechnet werden.

Nach mehr als einem Jahr ist eine Veräußerung steuerfrei. Anleger, die ihre Coins länger als zwölf Monate halten, bevor sie sie verkaufen oder tauschen, zahlen auf den Gewinn daher keine Einkommensteuer. Jede Einheit hat ihre eigene Haltefrist, und wurden Einheiten zu unterschiedlichen Zeitpunkten erworben und in derselben Wallet gehalten, muss die Reihenfolge der Veräußerung bestimmt werden; die Verwaltung akzeptiert hierfür grundsätzlich die First-in-first-out-Methode, angewendet je Wallet oder Konto. Eine sorgfältige Dokumentation der Anschaffungszeitpunkte ist deshalb die Voraussetzung dafür, die Steuerfreiheit nach Ablauf der Jahresfrist auch nachweisen zu können.

Staking, Lending und sonstige Einkünfte

Erträge aus Staking, Lending und ähnlichen Tätigkeiten sind in der Regel im Zeitpunkt des Zuflusses als sonstige Einkünfte nach § 22 Nr. 3 EStG steuerpflichtig und mit ihrem Marktwert anzusetzen. Solche Einkünfte sind nicht steuerpflichtig, wenn die Summe dieser Einkünfte aus Leistungen im Kalenderjahr weniger als 256 Euro beträgt. Die als Belohnung erhaltenen Coins gelten mit diesem Wert als angeschafft, und für sie beginnt eine neue einjährige Haltefrist.

Eine wichtige Frage war, ob die Nutzung von Coins für Staking oder Lending die Haltefrist für die zugrunde liegenden Coins nach § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 Satz 4 EStG, der für als Einkunftsquelle genutzte Wirtschaftsgüter gilt, von einem auf zehn Jahre verlängert. Das Bundesministerium der Finanzen vertritt in seiner Verwaltungsanweisung die Auffassung, dass diese Verlängerung bei der Nutzung virtueller Währungen für Staking oder Lending nicht greift, sodass für die zugrunde liegenden Coins weiterhin die Jahresfrist gilt. Anleger sollten die Entwicklung dennoch verfolgen, eine Kopie der maßgeblichen Verwaltungsanweisung aufbewahren und ihre Bestände und Tätigkeiten sorgfältig dokumentieren.

Airdrops, Hard Forks und Erträge aus Liquidity Mining werfen weitere Fragen auf. Ohne Gegenleistung im Rahmen eines Airdrops erhaltene Coins sind bei Zufluss in der Regel nicht steuerpflichtig, doch die Behandlung hängt davon ab, ob der Empfänger eine Leistung erbracht hat. Bei einer Hard Fork erhaltene Coins gelten in der Regel als zum selben Zeitpunkt angeschafft wie die ursprünglichen Coins. DeFi-Transaktionen, etwa die Bereitstellung von Liquidität für Pools, können Tauschvorgänge und damit steuerpflichtige Veräußerungen beinhalten. Weil DeFi-Protokolle technisch sehr unterschiedlich funktionieren, sollte jede Gestaltung einzeln darauf geprüft werden, ob und wann ein Tausch im steuerlichen Sinne vorliegt.

Kryptowerte im Betriebsvermögen

Bei Unternehmen folgt die Besteuerung von Kryptowerten den allgemeinen Regeln für betriebliche Einkünfte. Eine GmbH, die Bitcoin als Investment hält oder als Zahlung erhält, erfasst alle Gewinne und Verluste unabhängig von der Haltedauer in ihrem steuerpflichtigen Gewinn und zahlt Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer. Langfristig gehaltene Coins sind in der Regel Anlagevermögen, zum Handel gehaltene Umlaufvermögen; sie werden mit den Anschaffungskosten bewertet, mit Abschreibungen bei voraussichtlich dauernder Wertminderung, und es gilt das Niederstwertprinzip.

Token-Verkäufe durch Unternehmen, etwa im Rahmen eines Token-Angebots, führen je nach den mit den Token verbundenen Rechten zu steuerpflichtigen Erträgen, und Utility- oder Security-Token können als Anzahlungen, Umsatzerlöse oder Finanzierung zu behandeln sein. Die steuerliche Einordnung sollte daher bereits bei der Gestaltung des Angebots geprüft werden, weil sie sich auf Bilanzierung und Liquidität unmittelbar auswirkt.

Für die Umsatzsteuer ist der Umtausch gesetzlicher Zahlungsmittel in Bitcoin und vergleichbare Zahlungstoken nach der Rechtsprechung des Gerichtshofs der Europäischen Union als Finanzumsatz steuerfrei, andere Leistungen im Kryptosektor, etwa Beratungsleistungen, können jedoch steuerpflichtig sein. Unternehmen, die Kryptowährungen als Zahlungsmittel annehmen, müssen den Wert der Gegenleistung im Zeitpunkt der Leistung bestimmen und in ihrer Buchführung erfassen, ebenso einen späteren Gewinn oder Verlust beim Umtausch der Coins in Euro.

Parallel gelten aufsichtsrechtliche Anforderungen. Seit die EU-Verordnung über Märkte für Kryptowerte (MiCAR) anwendbar ist, benötigen Krypto-Dienstleister eine Zulassung, und für das Angebot bestimmter Token sind Whitepaper erforderlich. Unsere Seite zu Fintech und Krypto behandelt den aufsichtsrechtlichen Rahmen.

Erklärungspflichten, DAC8 und Betriebsprüfungen

Anleger müssen private Veräußerungsgeschäfte und sonstige Einkünfte in ihrer jährlichen Einkommensteuererklärung in der entsprechenden Anlage angeben. Dazu gehört eine nachvollziehbare Aufstellung der einzelnen Geschäfte, die das Finanzamt auf Nachfrage prüfen kann. Die Finanzbehörden erhalten zunehmend Daten von Dienstleistern: Nach der EU-Richtlinie DAC8, die in Deutschland umgesetzt ist, müssen Krypto-Dienstleister die Transaktionen ihrer Kunden an die Steuerbehörden melden, wobei die Meldungen für 2026 beginnen. Auf diesem Weg gewonnene Daten sowie Informationen ausländischer Behörden und aus Ermittlungen ermöglichen es den Finanzbehörden, nicht erklärte Gewinne zu erkennen.

Anleger, die steuerpflichtige Kryptogewinne in der Vergangenheit nicht erklärt haben, sollten ihre Möglichkeiten zügig prüfen. Waren Fehler nicht vorsätzlich, kann eine Berichtigung nach § 153 Abgabenordnung erforderlich sein; wurden Steuern hinterzogen, kann eine Selbstanzeige der einzige Weg zur Straffreiheit sein, sofern kein Sperrgrund eingetreten ist. Siehe unseren Beitrag zur Selbstanzeige nach § 371 AO. Für Anleger, die Deutschland mit erheblichen Beständen verlassen, gelten die Regeln der Wegzugsbesteuerung für Anteile nicht für privat gehaltene Kryptowährungen, für betriebliche Bestände können jedoch andere Entstrickungsregeln greifen.

Sonderfälle bei der Besteuerung von Kryptowerten

NFTs und andere Token

Non-Fungible Token und andere Token werden nicht einheitlich behandelt. Token, die aktien- oder anleiheähnliche Rechte gewähren, können Kapitalerträge erzeugen, die mit dem Abgeltungsteuersatz besteuert werden, während Utility-Token und NFTs im Privatvermögen in der Regel andere Wirtschaftsgüter sind, für die die Jahresfrist bei privaten Veräußerungsgeschäften gilt. Maßgeblich ist der rechtliche und wirtschaftliche Gehalt jedes Tokens, sodass Anleger und Emittenten die Token-Bedingungen analysieren sollten, statt sich auf Bezeichnungen zu verlassen. Gerade bei neuartigen Token-Modellen empfiehlt sich eine frühzeitige rechtliche und steuerliche Einordnung.

Erbschaft und Schenkung

Digitale Vermögenswerte gehören im Todesfall zum Nachlass und unterliegen wie andere Vermögenswerte der Erbschaftsteuer mit ihrem Marktwert am Todestag. Schenkungen solcher Vermögenswerte unterliegen der Schenkungsteuer. Erben setzen für Zwecke der Einkommensteuer die Haltefrist des Erblassers fort, sodass ein Verkauf kurz nach dem Erbfall steuerfrei sein kann, wenn der Erblasser die Coins länger als ein Jahr gehalten hat. Der Zugang zu Wallets und privaten Schlüsseln sollte in der Nachlassplanung geregelt werden, weil das Vermögen ohne sie verloren gehen kann, obwohl es grundsätzlich steuerpflichtig bleibt. Siehe unseren Beitrag zu Testament und Erbvertrag.

Gewerblicher Handel

Sehr aktiver Handel allein macht private Kryptoanlagen noch nicht zu einem Gewerbebetrieb, umfangreiches Mining, der Betrieb von Handelsalgorithmen für Dritte oder das Angebot von Dienstleistungen an andere können dies jedoch bewirken. Verschiebt sich die Besteuerung von Kryptowerten vom privaten in den gewerblichen Bereich, spielen Haltefristen keine Rolle mehr, und es kann Gewerbesteuer anfallen. Anleger mit umfangreichen Aktivitäten sollten ihre Position prüfen, bevor das Finanzamt die Frage in einer Betriebsprüfung aufwirft. Maßgeblich sind dabei stets das Gesamtbild der Tätigkeit, ihr Umfang und die Frage, ob Leistungen gegenüber Dritten erbracht werden.

Planungshinweise für Kryptowerte

• Verfolgen Sie die Haltefristen je Wallet und berücksichtigen Sie die Jahresfrist vor einem Verkauf oder Tausch.
• Nutzen Sie, wo möglich, die Freigrenze von 1.000 Euro für private Veräußerungsgewinne und die Grenze von 256 Euro für sonstige Einkünfte, und beachten Sie, dass es sich um Freigrenzen und nicht um Freibeträge handelt: Werden sie überschritten, ist der gesamte Betrag steuerpflichtig.
• Entscheiden Sie sorgfältig, ob Kryptoanlagen privat oder über eine Gesellschaft gehalten werden sollen, und wägen Sie die steuerfreie Veräußerung nach einem Jahr bei Privatpersonen gegen die Besteuerung aller Gewinne bei Gesellschaften ab.
• Dokumentieren Sie Staking-, Lending- und DeFi-Aktivitäten und ihre steuerliche Behandlung.
• Bereiten Sie sich auf die DAC8-Meldungen vor, indem Sie die Plattformdaten mit Ihren eigenen Aufzeichnungen abgleichen.

Illustration: Eine Anlegerin kauft im März 2025 zwei Bitcoin für 120.000 Euro und tauscht im Januar 2026 einen davon in Ether, als er 90.000 Euro wert ist. Der Tausch ist eine steuerpflichtige Veräußerung innerhalb eines Jahres und führt zu einem Gewinn von 30.000 Euro, der mit ihrem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert wird. Verkauft sie den zweiten Bitcoin im April 2026, mehr als ein Jahr nach der Anschaffung, ist ein etwaiger Gewinn steuerfrei. Staking-Erträge auf den Ether sind bei Zufluss als sonstige Einkünfte steuerpflichtig. Das Beispiel zeigt, wie stark der Zeitpunkt einer Transaktion über die Steuerlast entscheidet.

So unterstützt TRW & Co bei der Besteuerung von Kryptowerten

Wir beraten Privatanleger, Family Offices und Unternehmen zur Besteuerung von Kryptowerten: zur Strukturierung von Beständen, zur Beurteilung von Staking, Lending und DeFi-Aktivitäten, zur steuerlichen Behandlung von Token-Angeboten und Kryptozahlungen sowie zum Zusammenspiel mit der MiCAR-Regulierung. Waren frühere Erklärungen unvollständig, beraten wir zu Berichtigungen und Selbstanzeigen und vertreten Mandanten in Betriebsprüfungen, Finanzgerichtsverfahren und Steuerstrafverfahren. Unser Team für Steuern und Privatkunden erreichen Sie über unsere Kontaktseite. Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und ist keine Steuer- oder Rechtsberatung.